**La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) registró la primera emisión simplificada de deuda de largo plazo de Adventus Capital por MXN $560 millones, colocada a través de Altor Casa de Bolsa. Esta operación marca un hito regulatorio y comercial, ya que estrena la modalidad diseñada para agilizar el ingreso de nuevos participantes al mercado bursátil mexicano.**
La estructura financiera corresponde a una bursatilización de derechos de cobro derivados de un crédito subnacional otorgado al Estado de Michoacán de Ocampo, originado por Banco Azteca en febrero de 2023. El prospecto detalla que se emitieron 5.6 millones de Certificados Bursátiles Fiduciarios con un valor nominal de MXN $100 cada uno, bajo la clave CEFI+CB 26 y con un plazo máximo de 20 años.
Según El Cronista, la operación estuvo exenta del pago de la cuota de listado, que ronda los MXN $20,000
Según El Cronista, El propio prospecto identifica un conflicto de interés, debido a que Adventus Capital y Altor Casa de Bolsa pertenecen al mismo grupo económico, Grupo Altor. Según El Cronista, Altor Casa de Bolsa participó como intermediario colocador, mientras que Value Casa de Bolsa actuó como representante común.
Los certificados cuentan con calificaciones HR AAA (E) y AAA/M (e) de Verum y están respaldados por reservas y títulos adicionales. El crédito subyacente tiene un saldo inicial de principal de aproximadamente MXN $478.6 millones y vence en junio de 2043, mientras que los instrumentos bursátiles vencen en octubre de 2046, manteniendo una razón de aforo mínima de 1.00 vez.
